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Jun
キーノートパネル：日本のM&Aアップデート：混乱の中での舵取り
Dealogicによると日本の2022年の案件数は2008年以来の高水準となる3,380件を記録し、M&A市場は明るい見通しが続きます。地政学的な緊張、貿易摩擦、金利上昇、インフレ圧力にもかかわらず、海外の買い手は合理的な企業価値評価と有利な為替レートの恩恵を受け、また大手コングロマリットがノンコア事業を売却することで今後も案件の機会があると見られます。しかしアウトバウンド取引に関しては、日本企業は今のところ積極的な動きを控えています。このセッションでは専門家によるパネルが以下のトピックについて議論します。
- 今後12カ月の日本のM&Aを牽引する投資テーマや経済動向は？
- 国内M&A：ポストコロナにおいても日本企業同士のディールは続くのか？
- アウトバウンドM&A：日本企業が対象とする地域と企業とは？
- インバウンドM&A：予想されるM&Aアクティビティ数と日本に有利な要因は何か？
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Speakers志賀 龍也 日本支局長 - Mergermarket ION ANALYTICS
白井 宗幸 M&Aアドバイザリー部長 SBI 証券
丹羽 尚 エグゼクティブ・ディレクター Strategic Growth & Investment 富士通株式会社
竜口 敦 投資銀行本部 マネージング ディレクター M&Aアドバイザリー・グループ統括責任者 三菱UFJモルガン・スタンレー証券
木戸 明宏 グローバル投資銀行部門プロダクツ本部副本部長 みずほ証券
安久 芳伸 投資銀行統括本部 M&A本部長 マネジングディレクター シティグループ証券株式会社
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2022年より現職、日本マーケットのM&Aニュースの取材をリード。プライベートエクイティのバイアウト＆エグジット、国内及びクロスボーダーM&A案件、大企業のM&Aのスクープを含むアクショナブルなビジネスインテリジェンスを提供してきた。2014年Mergermarket入社、これまでインダストリアルズ＆ケミカルズ、ロジスティクス、コンシューマー、レジャーセクターを担当。
Mergermarket以前は、東京ベースのテレビ局の報道局において、記者及びフィールドディレクターとして、企業報道、株式市場、国際ニュースなどの取材に従事。
三井住友銀行入行。法人営業及びストラクチャードファイナンス業務に従事
大和証券入社。企業提携部にてM&Aアドバイザリー業務に従事。製造業（主に素材、化学、エネルギー）業界のオリジネーション及びエクセキューションに従事
2020年SBI証券入社
Joined Fujitsu in 2020, and since then, leading the M&A team of the group. Before joining Fujitsu, engaged in audit at Chuo Aoyama PricewaterhouseCoopers, then in M&A advisory / Investment Banking business at Nomura and Morgan Stanley
BA in Economics, Hitotsubashi University
- 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 投資銀行本部のマネージング ディレクターで、M&Aアドバイザリー部の責任者として日本における国内外のM&Aアドバイザリー・サービスを統括
- 2006年1月、モルガン・スタンレー証券株式会社に入社。以来、投資銀行本部において、M&Aアドバイザリー業務及び資金調達業務に従事
- 1998年3月慶應義塾大学環境情報学部卒業
近年携わった主な案件：
M&A Advisory：
•MBK PartnersによるAccordia Next GolfのFortressへの売却（2021）
•ベインキャピタル連合による公開買付け及び自己株取得を通じた日立金属の買収（2021） （進行中）
•ブラックストーンによる武田コンシューマーヘルスケアの買収（2020）
•Z HoldingsとLINEの経営統合（2019）
•ベインキャピタルによるワークスアプリケーションズの人事ソフトウェア事業の買収（2019）
•日本政策投資銀行による東芝メモリホールディングスへの第三者割当増資を通じた社債型優先株式3,000億円の出資（2019）
•PHCホールディングスの株式交換によるLSIメディエンスの完全子会社化（2019）
•ヤフーによるSBKKに対する第三者割当増資及び公開買付けを通じた自己株取得（2019）
•ヤフーによる公開買付けを通じたソフトバンクグループジャパン（ソフトバンクグループの完全子会社）からの自己株式10.7%の取得及び、ソフトバンクによる公開買付けを通じたアルタバからのヤフー株式10.8%の取得（2018）
•ベインキャピタルによるアサツー ディ・ケイに対する公開買付け（2017）
•ベインキャピタルとSKハイニックスからなる日米韓コンソーシアムによる東芝メモリの買収（2017）
•KKRによる日立工機の買収（2017）
•三菱UFJ信託銀行によるUBS資産管理事業の買収（2015）
•三菱UFJ信託銀行によるButterfield Fulcrum Groupの買収（2013）
•りそなホールディングスによる公的資金完済プラン策定における預金保険機構のアドバイザー（2013）
•オリックスによるRobeco Groep N.V.の買収（約2,402億円）（2013）
•三菱東京UFJ銀行及び三菱UFJ証券ホールディングスによる三菱UFJメリルリンチPB証券の49%持分取得（478百万米ドル）（2012）
•東京証券取引所と大阪証券取引所の経営統合（2011）
•三菱UFJモルガン・スタンレー証券及びモルガン・スタンレーMUFGの設立（2010）
•Morgan Stanleyに対する三菱UFJフィナンシャル・グループによる90億米ドルの出資（MS側担当者）（2008）
•三菱東京UFJ銀行によるユニオンバンカル・コーポレーション完全子会社化（2008）
•三菱UFJフィナンシャル・グループによる三菱UFJ証券完全子会社化（2007）
資金調達業務：
•三菱UFJ信託銀行による米ドル建てシニア外債発行（12.5億ドル）（2015）
•三菱UFJ信託銀行による米ドル建てシニア外債発行（15億ドル）（2014）
•明治安田生命による明治安田生命2012基金特定目的会社 第1回A,B号特定社債（一般担保付）の発行（1,000億円）（2012）
•明治安田生命による明治安田生命2011基金特定目的会社 第1回特定社債（一般担保付）500億円発行（2011）
•三菱UFJフィナンシャル・グループによる普通株式のグローバル・オファリング（約4,170億円）（2009）
•セブン銀行による新規株式公開（IPO）（2008）
•三井住友フィナンシャルグループによるドル／ポンド建て優先出資証券のグローバル・オファリング（約3,000億円）（2006）
•琉球銀行による転換型優先株式発行に対するプリンシパル投資（30億円）（2006）
Kido has been engaged in advising M&A transactions since 2003 across a variety of industries including food & beverage, retail, paper, oil & gas, pharmaceutical, steel & metals, and leasing.
Selected Transactions:
Showa Shell on its share exchange by Idemitsu, Chubu Electric Power on its company split with Tokyo Electric Power of their thermal power generation business to JERA, Maxvalu Kanto on its share transfer with Kasumi and Maruetsu to establish U.S.M.H, Universal Shipbuilding Corp on its merger with IHI Marine United, Nishimatsu Construction on its self-tender offer, Carlyle on its acquisition of Orion Beer with Nomura Capital Partners, Kobe Steel on its 50% share acquisition of Ulsan Aluminum (Korea) from Novelis,
Tokyo Century on its 50% share acquisition of leasing business of NTT Finance, its acquisition of CSI Leasing (USA) , its 20% share acquisition of Yoma Fleet(Myanmar) and 14.9% share acquisition of Advantage Partners(HK), JFE Shoji Trade America on its acquisition of Kelly Pipe (USA) , Lotte on its acquisitions of Guylian (Belgium) and E.Wedel (Poland), Aeon on its tender offers for the shares of Origin Toshu, Diamond City, and CFS, Fujitsu on its sale of Hard Disk Drive business to Toshiba, FX Prime on its sales through tender offer by GMO Internet, and Magaseek on its sales through tender offer by NTT Docomo.
Kido received a B.A. in Economics from the University of Tokyo, an MBA from Oxford University, a Master in Finance from London Business School, a Management of Technology from the Tokyo University of Science.
Yoshinobu Agu is the Head of M&A at Citigroup Global Markets Japan Inc. He also has senior coverage responsibilities for some sectors and clients. He has worked on various M&A advisory roles in various sectors/industries, including both cross-border transactions in various geographies, as well as domestic transactions and restructuring deals. He joined Citi in 1998 after working for Nikko Securities. He holds a BA from the School of Commerce at Waseda University and MBA from Boston University. He also teaches part-time at Hitotsubashi University Business School.